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金融債券是銀行等金融機構作爲籌資主體爲籌措資金而面(miàn)向(xiàng)個人發(fā)行的一種(zhǒng)有價證券，是表明債務、債權關系的一種(zhǒng)憑證。債券按法定發(fā)行手續，承諾按約定利率定期支付利息并到期償還(hái)本金。它屬于銀行等金融機構的主動負債。
金融債券是由銀行和非銀行金融機構發(fā)行的債券。在英、美等歐美國(guó)家，金融機構發(fā)行的債券歸類于公司債券。在中國(guó)及日本等國(guó)家，金融機構發(fā)行的債券稱爲金融債券。
金融債券能(néng)夠較有效地解決銀行等金融機構的資金來源不足和期限不匹配的矛盾。一般來說，銀行等金融機構的資金有三個來源，即吸收存款、向(xiàng)其他機構借款和發(fā)行債券。存款資金的特點之一，是在經(jīng)濟發(fā)生動蕩的時候，易發(fā)生儲戶争相提款的現象，從而造成(chéng)資金來源不穩定；向(xiàng)其他商業銀行或中央銀行借款所得的資金主要是短期資金，而金融機構往往需要進(jìn)行一些期限較長(cháng)的投融資，這(zhè)樣(yàng)就出現了資金來源和資金運用在期限上的矛盾，發(fā)行金融債券比較有效地解決了這(zhè)個矛盾。債券在到期之前一般不能(néng)提前兌換，隻能(néng)在市場上轉讓，從而保證了所籌集資金的穩定性。同時，金融機構發(fā)行債券時可以靈活規定期限，比如爲了一些長(cháng)期項目投資，可以發(fā)行期限較長(cháng)的債券。因此，發(fā)行金融債券可以使金融機構籌措到穩定且期限靈活的資金，從而有利于優化資産結構，擴大長(cháng)期投資業務。
由于銀行等金融機構在一國(guó)經(jīng)濟中占有較特殊的地位，政府對(duì)它們的運營又有嚴格的監管，因此，金融債券的資信通常高于其他非金融機構債券，違約風險相對(duì)較小，具有較高的安全性。所以，金融債券的利率通常低于一般的企業債券，但高于風險更小的國(guó)債和銀行儲蓄存款利率。
